原文： 上海證券報
國家發展和改革委員會３０日公佈了《“十二五”時期上海國際金融中心建設規劃》主要內容。為什麼《規劃》提出要顯著提升上海國際金融中心配置全球資源的功能和服務我國經濟社會發展的能力？ 《規劃》在建設上海國際金融中心方面還提出了哪些目標、任務？如何處理好上海和香港兩個金融中心的關係？記者就此採訪了發展改革委和上海市政府負責人。
促進我國現代化建設和改革開放的重要舉措
發展改革委負責人表示，建設上海國際金融中心，是我國現代化建設和改革開放的重要舉措，也是上海市轉變發展方式，推動結構調整的重要舉措。 ２００９年４月，國務院發布了《關於推進上海加快發展現代服務業和先進製造業建設國際金融中心和國際航運中心的意見》，明確提出到２０２０年上海基本建成與我國經濟實力以及人民幣國際地位相適應的國際金融中心。
發展改革委和國務院有關部門及上海市人民政府，在深入調查研究、廣泛聽取意見的基礎上編制了本《規劃》。 《規劃》是指導“十二五”時期上海國際金融中心建設的行動綱領。
這位負責人說，《規劃》提出了“十二五”時期上海國際金融中心建設的發展目標：瞄準世界一流國際金融中心，全面拓展金融服務功能，加快提升金融創新能力，不斷增強上海金融市場的國際內涵和全球影響力，力爭到２０１５年基本確立上海的全球性人民幣產品創新、交易、定價和清算中心地位。
四大預期性目標
上海市政府負責人表示，為客觀衡量上海國際金融中心建設的進展，經過與相關部門和有關專家研究討論，《規劃》確定了四個方面的預期性指標：
——金融市場規模顯著擴大。到２０１５年，上海金融市場（不含外匯市場）交易額達到１０００萬億元左右，主要金融市場規模保持或進入世界同類市場前列。
——金融國際化程度明顯提高。到２０１５年，參與上海金融市場的境外投資者規模顯著擴大；上海證券交易所主要指數、上海大宗商品期貨價格的國際影響力顯著提升，上海銀行間同業拆借利率成為境內外人民幣資產定價的主要基準利率，人民幣匯率中間價成為境內外人民幣交易定價的主要匯率基準等。
——金融服務功能明顯增強。到２０１５年，上海金融市場直接融資額佔社會融資規模比重達到２２％左右；管理資產規模達到３０萬億元左右。
——金融發展環境明顯優化。到２０１５年，上海金融從業人員達到３２萬人左右，國際化高端金融人才和新興金融領域的人才明顯增加，金融發展環境的國際競爭力明顯增強。
多策並舉推進上海國際金融中心建設
上海市政府負責人表示：圍繞２０１５年上海國際金融中心建設的目標，《規劃》從六個方面闡述了“十二五”時期上海國際金融中心建設的主要任務和措施：
——以拓展金融市場廣度和深度為重點，加快完善金融市場體系。在提升現有金融市場功能的基礎上，發展新的金融市場形態。
——以吸引和培育具有國際競爭力和行業影響力的金融機構為重點，進一步完善金融機構體系。促進金融機構總部和功能性金融機構集聚發展，吸引外資金融機構將區域性乃至全球性總部設在上海。
——以建設人民幣跨境支付清算中心為重點，加快建設現代化金融基礎設施體系。建設面向全球的人民幣支付清算網絡，支持和推動金融市場加強基礎設施建設。
——以加快金融市場改革創新為重點，不斷提升金融中心服務經濟社會發展的能力。深化金融改革，支持和鼓勵金融創新，形成以市場需求為導向、金融市場和金融企業為主體的金融創新機制。
——以建設人民幣跨境投融資中心為重點，加快提高金融國際化水平。積極有序推進金融市場對外開放，鞏固上海金融市場在服務我國金融對外開放和人民幣跨境使用中的主導作用。
——以製度建設為重點，著力營造具有國際競爭力的金融發展環境。加強金融法治環境建設，完善金融稅收制度，加強信用體系建設，完善金融監管制度。
滬港加強金融合作促進共同發展
上海市政府負責人表示，上海和香港作為國家具有重要影響的兩個金融中心城市，在共同服務國家經濟社會發展中發揮了重要作用。近年來，兩地金融合作不斷擴大，聯繫日益緊密，進一步加強滬港兩地金融合作與發展具有十分重要的意義。
這位負責人說，未來，滬港金融合作將更多地面向全球，進一步拓寬視野，更好地服務於中國提昇在全球金融體系中的綜合實力和影響力；要面向未來，不斷開拓新領域、新空間，更好地服務於國家經濟社會發展所提出的多樣化金融需求。
根據上述規劃，“十二五”時期，我國要進一步發展滬港金融的互補、互助、互動關係，完善滬港金融合作機制，加強滬港在金融市場、機構、產品、業務、人才等方面的交流合作，支持滬港金融市場產品互掛。
人民幣業務成為上海國際金融中心建設重中之重
與人民幣相關的各項業務的拓展、升級無疑是上海國際金融中心“十二五”時期的重中之重。在國家發改委昨天印發的《“十二五”時期上海國際金融中心建設規劃》全文中，“人民幣”這一字眼出現的次數高達43次，很多目標和工作重點都與人民幣直接相關。規劃提出，“十二五”時期上海國際金融中心建設的發展目標是要瞄準世界一流國際金融中心，全面拓展金融服務功能，加快提升金融創新能力，不斷增強上海金融市場的國際內涵和全球影響力，力爭到2015年基本確立上海的全球性人民幣產品創新、交易、定價和清算中心地位。
近年來，國家推出了包括人民幣跨境貿易結算、雙邊貨幣互換、境外直接投資可以人民幣結算，以及允許RQFII（人民幣合格境外機構投資者）開展境內證券投資等一系列舉措，在人民幣國際化方面取得重大進展。央行最新統計數據顯示，2011年全年跨境貿易人民幣結算業務累計發生2.08萬億元，直接投資人民幣結算業務累計發生1109億元。
在中央支持下，我國香港地區與離岸人民幣相關的各項業務也發展迅猛。去年，香港共發行87筆“點心債”，發行量超過1000億元人民幣。而據國家外匯管理局春節前披露的數據，截至2012年1月20日，共計9家基金公司和12家證券系公司獲得了RQFII初期試點的200億元投資額度。
“在過去一年半的時間裡，人民幣跨境貿易的進程和擴張速度超過了很多人的想像，這說明市場是有需求的。”匯豐集團大中華區首席經濟學家屈宏斌對人民幣國際化的前景做出樂觀預計。 “兩年之後，人民幣跨境貿易的結算量將達到中國進出口貿易總額的三分之一，到那個時候，人民幣將成為全球三大貿易結算貨幣之一。”
屈宏斌還說，隨著人民幣進一步走向可兌換，人民幣作為真正的國際貨幣和儲備貨幣並不遙遠。
瑞銀中國首席經濟學家汪濤近日也表示：“近期的改革重點支持人民幣跨境貿易結算，結算額實現了快速增長，2010年人民幣跨境貿易結算額為5063億元，而2011年前三季度就達到15409.8億元。”但她也表示，人民幣直接投資試點已經啟動，但主要的資本賬戶項目仍未放開，而且在規模上仍受到額度審批限制。
對於市場關注的人民幣匯率話題，屈宏斌認為，2005年以來人民幣匯率單邊升值的趨勢已經完結，2012年開始，人民幣匯率將進入真正的雙向波動時代。人民幣匯率既沒有必要持續升值，也不會持續貶值，而是會維持在相對穩定的區間，彈性將進一步增強。
汪濤則表示，希望未來5年人民幣國際化能夠取得顯著進展，並預計今年人民幣將逐漸升值，人民幣兌美元匯率到今年年末將升至6.15。
摩根大通中國首席經濟學家朱海濱表示，預計2012年人民幣對美元升值3%-4%，人民幣緩慢升值符合中國的長期戰略需求，建議通過擴大現有投資渠道或者推出新的投資機制，以進一步培育離岸人民幣的投資資產功能，進而促進人民幣國際化的可持續發展。
推進國際板寫入上海國際金融中心建設規劃
上海國際金融中心建設“路線圖”浮出水面，國際板、新三板新年熱度有望延續。
國家發改委日前正式印發《“十二五”時期上海國際金融中心建設規劃》，預計到2015年，上海金融市場（不含外匯市場）交易額將達到1000萬億元人民幣，主要金融市場規模保持或進入世界同類市場前列。
《規劃》提出上海國際金融中心建設的發展目標——瞄準世界一流國際金融中心，全面拓展金融服務功能，加快提升金融創新能力，不斷增強上海金融市場的國際內涵和全球影響力，力爭到2015年基本確立上海的全球性人民幣產品創新、交易、定價和清算中心地位。
對於此前市場熱議的國際板，《規劃》明確推進上海證券市場國際板建設，支持符合條件的境外企業發行人民幣股票。上海市市長韓正此前表示，國際板推出尚無時間表。
對於“新三板”，《規劃》提出，積極推進張江高新技術產業開發區內具備條件的未上市企業進入全國場外交易市場進行股份公開轉讓。以上海股權託管交易中心建設為載體，積極探索非上市公司股權託管和非公開轉讓市場建設。韓正此前表示，股權託管交易市場的各項籌備工作非常順利，近期就可以正式啟動。
同時，《規劃》還提出了研究建立保險交易所的可行性、規範發展貸款轉讓市場、積極發展票據市場、以及健全信託登記服務體係等。
據介紹，《規劃》列出了“十二五”期間上海國際金融中心建設的預期指標：金融市場規模顯著擴大、金融國際化程度明顯提高、金融服務功能明顯增強、金融發展環境明顯優化。到2015年，上海金融市場（不含外匯市場）交易額將達到1000萬億元左右，主要金融市場規模保持或進入世界同類市場前列。同時，參與上海金融市場的境外投資者規模顯著擴大，上證所主要指數、上海大宗商品期貨價格的國際影響力顯著提升，人民幣匯率中間價成為境內外人民幣交易定價的主要匯率基準等。
《規劃》還指出，到2015年，上海金融市場直接融資額佔社會融資規模比重達到22%；管理資產規模達到30萬億元左右。
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